TowerBrook Capital acquisisce maggioranza True Religion

Il marchio americano True Religion Apparel ha annunciato di aver stipulato un accordo di fusione definitivo con TowerBrook Capital Partners, la società di gestione di investimenti con sede a New York e a Londra, che acquisirà il 52% del capitale del marchio con una transazione del valore di circa 835 milioni di dollari. In base ai termini dell'accordo, TowerBrook acquisirà tutte le azioni in circolazione di True Religion a $ 32,00 per azione. Il Consiglio di Amministrazione di True Religion ha approvato all'unanimità l'accordo di fusione chiedendo agli azionisti di votare a favore della transazione. Il fondo TowerBrook non è nuovo nel mondo del prêt-à-porter essendo diventato, da febbraio 2011, azionista della catena britannica di negozi da donna Phase Eight. In passato il fondo è stato anche azionista di maggioranza di Jimmy Choo e del marchio specialista in intimo sportivo, Odlo Sports Group, vendendo successivamente le azioni della prima a Labelux (maggio 2011) e della seconda ai norvegesi di Herkules (maggio 2010), ogni volta 4 anni dopo averne preso il controllo.

Il mercato internazionale rappresenta un potenziale settore di sviluppo per il marchio americano. Nel 1° trimestre del 2013, infatti, l'attività al di fuori degli Stati Uniti è aumentata di meno del 12%, ma con 16 milioni di euro (ovvero un sesto delle vendite nette totali in aumento a 93 milioni di euro, 121 milioni di dollari) rappresenta una crescita del 13%. Il marchio ad oggi conta 31 negozi al di fuori degli Stati Uniti e 124 nel mercato interno, ma negli ultimi tempi ha incrementato la sua presenza nel mondo con aperture in Canada e ad Hong Kong. Una strategia molto costosa, che ha decretato un fuori budget di più di un milione di euro, a differenza dell'utile di quasi 2 milioni di euro ottenuto un anno fa.

True Religion Apparel è un brand in espansione che propone sia jeans di design sia jeans per abbigliamento sportivo. L'azienda progetta, produce e commercializza sia prodotti in denim di alta qualità sia abbigliamento sportivo e prodotti in licenza che vengono venduti in negozi al dettaglio e nei grandi magazzini in 50 Paesi.

TowerBrook Capital Partners è una società di gestione di investimenti con oltre 8 miliardi di dollari in gestione e un track record di creazione di valore per gli investitori. L'azienda ha sede in Europa e negli Stati Uniti e persegue principalmente investimenti orientati al controllo di grandi e medie aziende del mercato.