OVS: per Goldman Sachs l'equity value è pari a 1,1-1,4 mld

Gli analisti di Goldman Sachs ritengono che l'equity value di OVS possa essere compreso in una forchetta tra 1,1 e 1,4 miliardi di euro, a seguito di un aumento di capitale da 350 milioni di euro.

E' quanto emerge da uno studio riservato agli investitori. Goldman Sachs è uno dei global coordinator dell'Ipo, che dovrebbe portare a la catena di negozi a sbarcare in borsa nelle prossime settimane.

L'offerta prenderà forma di Opvs (offerta pubblica di vendita e sottoscrizione): gran parte delle azioni offerte deriveranno da un aumento di capitale e il restante dalla vendita da parte degli attuali azionisti.

Goldman Sachs arriva a una tale valutazione sulla base delle stime 2015 e assumendo un aumento di capitale di 350 milioni che dovrebbe aiutare il rifinanziamento e contribuire a portare il debito a fine anno a 270,1 milioni dai 655 milioni di fine 2014.

La banca inoltre ritiene che OVS possa sostenere un payout ratio relativo al dividendo fino al 50% del free cash flow.