Coty venderà una parte delle sue quote di Wella a KKR

Coty Inc ha annunciato di aver raggiunto un accordo con KKR relativo alla cessione di circa il 9% della sua partecipazione nel marchio di prodotti per la cura dei capelli Wella, in cambio di quote in alcuni marchi di cosmetici del fondo americano. Il valore della transazione è di 426,5 milioni di dollari (366,51 milioni di euro).

A seguito di questo accordo, Coty arriverà a possedere il 30,6% delle azioni di Wella. Da parte sua, KKR ridurrà la sua partecipazione in Coty di circa 45 milioni di azioni di Classe A, ovvero circa il 5,2% delle quote della società.

Nel dicembre 2020, Coty aveva già venduto a KKR il 60% delle sue quote in Wella. Nel frattempo, il valore del marchio ha guadagnato il 50%. Dalla riapertura dei saloni di parrucchieri, Wella ha infatti registrato un picco di attività.

L'operazione dovrebbe consentire a Coty di semplificare la propria struttura di capitale e realizzare economie di cassa di circa 26 milioni di dollari (22,34 milioni di euro) di dividendi annuali. I risparmi annuali raggiungono addirittura i 52 milioni di dollari (44,69 milioni di euro) se cumulati con il collocamento secondario di azioni KKR chiuso a settembre.

"L'annuncio di oggi fa parte della nostra strategia di investimento iniziale, volta a capitalizzare il previsto aumento del valore di Wella nel tempo per alimentare il nostro duplice obiettivo di riduzione dell'indebitamento e semplificazione della struttura di capitale di Coty, con l'ulteriore vantaggio di migliorare il nostro flusso di cassa e favorire l’aumento degli utili per azione", riassume il CFO di Coty Laurent Mercier. "La nostra quota rimanente in Wella rimane una risorsa finanziaria fondamentale per Coty e si prevede che guadagnerà ancora più valore nel tempo".

Johannes Huth, Partner di KKR e Direttore delle operazioni EMEA, aggiunge: "L'accordo con Coty consentirà a entrambe le parti di beneficiare dell'aumento del valore e della crescita registrati da ciascuna delle nostre attività durante lo scorso anno, consentendo al contempo a KKR di aumentare la propria partecipazione in Wella, che è il nostro obiettivo. Siamo ancora alla ricerca di serie opportunità per accelerare la crescita di Wella e Coty e siamo felici di portare avanti questa collaborazione a lungo termine".

La transazione dovrebbe essere finalizzata nel secondo trimestre 2022 dell’esercizio fiscale di Coty.

Coty venderà una parte delle sue quote di Wella a KKR

Visualizza anche